Änderungen Geldanlage 2023

Die Unterschiede zwischen Beteiligungen und den bisherigen treuhänderisch gehaltenen Anteilscheinen sind minimal.

Für die Verwaltung Ihrer Anlage fallen auch weiterhin keine Kosten an. Ferner ändert sich nichts bei den Anlagemöglichkeiten, den Rückkäufen, der Währung, den Dividendenbestimmungen, dem Risikoprofil der Anlage oder den Kontaktpersonen für Fragen zu Ihrer Anlage.

Unter finanziellen Aspekten besteht der Hauptunterschied zwischen Beteiligungen und treuhänderisch gehaltenen Anteilscheinen darin, dass Oikocredit International Beteiligungen zu einem Wert ausgeben kann, der unter dem Nennwert liegt (250 CHF resp. 200 EUR). Das wird nur dann der Fall sein, wenn der Nettoinventarwert der Beteiligungen unter 250 CHF resp. 200 EUR fallen sollte. Bei den Anteilscheinen ist eine Ausgabe unter 250 CHF resp. 200 EUR nicht möglich, ohne die Satzung von Oikocredit International zu ändern. Weitere Informationen dazu finden Sie unter den Fragen „Zu welchem Preis kann ich Beteiligungen gemäß dem neuen Modell kaufen oder verkaufen?“ und „Was ist der Nettoinventarwert einer Beteiligung und wie wird er ermittelt?“.

Ausgabepreis

Jede Beteiligung wird zum Nettoinventarwert (Englisch: net asset value – NAV) oder zum Nennwert (200 EUR resp. 250 CHF) ausgegeben, je nachdem, welcher Wert niedriger ist. Wenn der NAV einer Beteiligung also 200 EUR resp. 250 CHF beträgt oder darüber liegt, beträgt der Ausgabepreis 200 EUR resp. 250 CHF. Wenn der NAV einer Beteiligung unter 200 EUR resp. 250 CHF liegt, ist der Ausgabepreis der niedrigere NAV der Beteiligung. Weitere Informationen zum NAV und zu seiner Berechnung finden Sie unter „Was ist der Nettoinventarwert einer Beteiligung und wie wird er ermittelt?“.

Dies unterscheidet sich von der derzeitigen Situation, in der Anteilscheine nur zum Nennwert ausgegeben werden können. Die aktuellen Statuten von Oikocredit International enthalten keine Regelungen dazu, was passieren würde, falls der NAV unter den Nennwert fällt. In einem solchen Fall müsste die Geschäftsführung von Oikocredit die Ausgabe (und den Rückkauf) gänzlich einstellen und die Satzung mit Genehmigung der Generalversammlung ändern, um die Ausgabe unter dem Nennwert zu ermöglichen. Für Schweizer AnlegerInnen könnte das bedeuten, dass sie ihre Anlage über einen längeren Zeitraum nicht zurückgeben könnten.

Mit dem neuen Anlagemodell kann die Ausgabe auf Beschluss der Geschäftsführung auch unter dem Nennwert erfolgen. Damit stehen der Geschäftsführung mehr Möglichkeiten zur Verfügung, um zum Schutz der Genossenschaft und ihrer AnlegerInnen auf besondere Herausforderungen zu reagieren.

Rücknahmepreis

Die Festsetzung des Rücknahmepreises ändert sich im Vergleich zu den Anteilscheinen nicht. Oikocredit International wird Beteiligungen der AnlegerInnen zum Nettoinventarwert zurücknehmen. Wenn der Nettoinventarwert der Beteiligung dem Nennwert von 200 EUR resp. 250 CHF entspricht oder höher ist, dann erfolgt der Rückkauf zum Nennwert von 200 EUR resp. 250 CHF. Oikocredit International hat in der Vergangenheit zwar nie einen Rücknahmepreis gezahlt, der unter dem Nennwert liegt, dennoch ist dies beim gegenwärtigen Modell möglich. Daher bestand für AnlegerInnen immer das Risiko, dass sie weniger Geld erhalten, als sie investiert haben. Diese Änderung und die Berechnungsweise des Ausgabe- und Rücknahmepreises einer Beteiligung wird in einem Anhang zu den Geschäftsbedingungen für Beteiligungen ausführlich erläutert. Diese Bedingungen werden auf dieser Website veröffentlicht, bevor die Änderungen vorgenommen werden.

Beispielberechnungen für Ausgabepreis und Rücknahmepreis

Der Nettoinventarwert (Englisch: net asset value – NAV) gibt den Wert einer Beteiligung am letzten Kalendertag des Monats an. Der Nettoinventarwert einer Beteiligung wird in vier Schritten berechnet:  

1. Ermittlung des „gesamten Anlegerbetrags“, indem die Anzahl der ausstehenden Beteiligungen für jede Währung mit dem Nennwert und dem Wechselkurs in Euro (laut Bloomberg am letzten Kalendertag des Monats) multipliziert wird. Das Produkt ist der gesamte Anlegerbetrag in Euro.
2. Ermittlung des „Nettoinventarwerts (NAV)“ von Oikocredit International, indem die Verbindlichkeiten, bei denen es sich nicht um Eigenkapital handelt, von der Bilanzsumme abgezogen werden. Dieser Wert wird am letzten Kalendertag des Monats anhand der Bilanz von Oikocredit International berechnet.
3. Ermittlung des „Nettoinventarwertquotienten (NAV-Quotient)“, indem der Nettoinventarwert von Oikocredit International (aus Schritt 2) durch den gesamten Anlegerbetrag (aus Schritt 1) geteilt wird. Der NAV-Quotient gibt an, wie viel Cent für jeden Euro des gesamten Anlegerbetrags zur Verfügung stehen. Liegt der Quotient über 1, bedeutet das, dass der Nettoinventarwert einer Beteiligung über dem Nennwert liegt. Ist das der Fall, erfolgen Ausgabe und Rückkauf zum Nennwert.
4. Ermittlung des exakten Nettoinventarwerts der ausgegebenen Beteiligungen in jeder Währung, indem der NAV-Quotient mit dem Nennwert der Beteiligung multipliziert wird.